• 更新日期:2016/07/19
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市场信息

日经225期权

项目 通常期权(月型期权) 周型期权
标的指数 日经平均股价(日经225)
开始交易 1989年6月12日 2015年5月25日
交易时间 <日间交易>
开盘(集合竞价) : 9:00
盘中交易(连续竞价): 9:00~15:10
收盘(集合竞价): 15:15

<晚间交易>
开盘(集合竞价) : 16:30
盘中交易(连续竞价): 16:30~次日5:25
收盘(集合竞价): 次日5:30
  • 如果开盘竞价时没有合约,则直接进入连续竞价
  • 如果收盘竞价时没有合约,则直接以连续竞价收盘
合约月份
  1. 季度合约月份(最长5年)
    6・12合约月份:最近10个合约月份
    3・9合约月份:最近3个合约月份
  2. 其他合约月份(最長9个月)
    最近6个合约月份
最近的4周连续的合约月份(以每周星期五(第2星期五除外)的前一个营业日为最后营业日的合约月份)

行使价格
  1. 合约新挂:
    以交易开始日前一营业日的日经225收盘价最为接近250日元的整数倍为基准,以250日元为单位上下新挂16个行使价格
  2. 合约加挂:
    (1) 除最近3个合约月份以外
    以每个营业日的日经225收盘价最为接近250日元的整数倍为基准,以250日元为单位加挂到具有连续性的上下16个行使价格
    (2) 最近3个合约月份
    从剩余期限为3个月月份的SQ日的前一个营业日算起,以每个营业日的日经225收盘价最为接近125日元的整数倍为基准,以125日元为单位加挂到具有连续性的上下16个行使价格
  1. 合约新挂:
    以交易开始日前一营业日的日经225收盘价最为接近125日元的整数倍为基准,以125日元为单位上下新挂8个行使价格
  2. 合约加挂:
    以每个营业日的日经225收盘价最为接近125日元的整数倍为基准,以125日元为单位加挂到具有连续性的上下8个行使价格
最后交易日 各合约月份的第2星期五(如果是非交易日,则依次提前)前一个结束的交易日 每星期五(第2星期五除外。如果是非交易日,侧依次提前)前一个结束的交易日
SQ日 最后交易日的次营业日
期权到期日 SQ日
交易单位 期权价格 × 1,000日元
报价单位
期权价格 报价单位
50日元以下 1日元
50日元以上 1,000日元以下 5日元
1,000日元以上 10日元
涨跌幅限制
  1. 涨跌幅限制:
    在指定期间内,以日经225期货中心交割月份的每个交易日的涨跌幅基准价格,来算出的涨跌幅限制价格为基准,乘与以下比率而算出的涨跌幅(每个季度更新)
    期权价格 通常涨跌幅
    未满50日元 4%
    50~200日元 6%
    200~500日元 8%
    500日元以上 11%
    第一次扩大涨跌幅 在通常涨跌幅上加上3%之后的数值
    第二次扩大涨跌幅 在第一次扩大涨跌幅上加上3%之后的数值
    ※涨跌幅以熔断机制(Circuit Breaker)的实施情况,最多扩大到第二阶段(仅单向扩大)
    ※会以市场情况,临时更新涨跌幅限制价格
  2. 立即合约涨跌幅:
    以最近的合约价格为中心的上下各10Tick
    立即合约涨跌幅制度
市场熔断机制
(Circuit Breaker Rule)
与日经225期货交易连动,同时发动熔断机制,中断交易
涨跌幅制度,市场熔断制度(Circuit Breaker Rule)
J-NET交易 有(报价单位:0.0001日元、最低交易单位:1单位)
J-NET交易
结算价
  1. 下午3点至日间连续竞价结束的最后合约价格等
  2. 如果没有1.,则为理论价格
保证金 利用SPAN®计算(可与其他指数期货,期权交易抵消风险)
结算方法
  1. 回购或转让
  2. 最后结算(行使权利以及分配行使权利)
GIVE-UP 可适用
  • 详细内容请参照以下连接
GIVE-UP制度
Position-Transfer 可适用
  • 详细内容请参照日本证券结算机构(JSCC)官网
Position-Transfer (JSCC Website)icon-block

  • SPAN®是Chicago Mercantile Exchange(CME)开发的保证金计算方式。