• 更新日期:2015/03/20
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市场信息

TOKYO PRO-BOND Market是根据2008年修订《金融商品交易法》时引入的“面向专业投资者市场制度”而设立的新型债券市场。

面向专业投资者的债券市场TOKYO PRO-BOND Market可以灵活机动地发行债券,提高了日本国内外发行者及投资者乃至证券公司等市场参与者的便利性,并为亚洲核心市场的日本债券市场的发展做出贡献。

可以更加机动灵活的发行债券

  • 在确保向投资者所提供信息质量的前提下,大幅简化发行债券时所需的披露文件,提高发行手续的效率,从而可以根据市场环境的变化机动、灵活地发行债券。投资者可以通过访问本网站轻松获得所需信息。
  • 发行机制与海外的中期票据计划(MTN Programme)相同,只要将发行者的财务信息及当年的预定发行额度登记到TOKYO PRO-BOND Market的系统中(以Program形式上市),即可在该预定额度范围内随时发行债券。

可以根据利率、汇率等市场环境的变化,机动而灵活地发行债券等。

提高海外发行者的便利性

  • 以往发行武士债时需要使用日文进行信息披露,在TOKYO PRO-BOND Market仅使用英文即可。
  • 除日本会计准则外,还采用国际会计准则(IASB IFRS)、美国会计准则,并且可以使用日元以及其他多种货币发行。

大幅提高了海外发行者在日本发行债券的便利性。

TOKYO PRO-BOND Market制度概要

适用的有价证券等

日本国内和海外企业发行的公司债券及政府类机构发行的债券均适用该制度。

初次上市

初次上市申请

内容 备注
利用TOKYO PRO-BOND Market机制发行债券时,需要先在TOKYO PRO-BOND Market上市。初次上市申请时,需要向东京证券交易所提交相关资料,该程序可以理解为是以往需要向财务局提交资料的程序的替代程序。 无需向财务局、金融厅提交资料。
初次上市的申请人(发行者)在债券上市时(发行),需要提交并公布特定证券信息。 特定证券信息相当于有价证券报告书,在日本持续披露有价证券报告的公司不需要另附财务资料,海外公司可以直接使用向母国主管部门或交易所提交的资料,所以制作用于PRO-BOND的补充资料的成本得到了最大控制。

上市资格要求

在TOKYO PRO-BOND Market上市,必须符合以下2点要求。

内容 备注
1. 该公司债券等必须已经获得了信用评级机构的评级。 此处的评级公司是指在国际上被认可的的评级公司及被日本投资者认可的评级公司等。
2. 承接债券新上市业务的主承销商必须在东京证券交易所的“主承销商名单”中登记在案。 这一制度并非TOKYO PRO Market(股票市场)中的J-Adviser制度。TOKYO PRO-BOND Market并未采用J-Adviser制度。

主承销商名单中列出的证券公司是在日本或海外拥有承销公司债经验的有实力的证券公司。

披露

及时披露

内容 备注
及时披露事项包括解散、破产、拒付等情况。 与股票上市相比,该制度下的及时披露的对象事项极为有限。对股票在日本国内金融产品交易所上市的企业不产生额外的披露负担。

结算信息

内容 备注
上市债券的发行者要每年至少提交、公布1次发行者信息。 发行者信息相当于有价证券报告书。如果发行者是在日本持续披露的公司,则不需要披露其他额外资料;如果是在海外上市的公司,则可以直接使用在海外上市时的披露信息。

TOKYO PRO-BOND Market章程

关于TOKYO PRO-BOND Market的相关章程,请查看下列英文页面。

Special Regulations of Securities Listing Regulations Concerning Specified Listed Securities
Enforcement Rules for Special Regulations of Securities Listing Regulations Concerning Specified Listed Securities