ETFの概要

ファクターに注目した指標

ファクターとは、株式、債券、REIT等の投資資産の価格変動に影響を与えると考えられている共通の要因を指し、例として、市場変動や企業規模、株価純資産倍率(PBR)、株価収益率(PER)、株主資本利益率(ROE)、為替変動、金利変動等が挙げられます。様々な投資資産のリターンを少数の共通要因(ファクター)で説明できるリスク管理としての有用性から、近年ファクターを利用した運用管理が広がっています。
代表的なファクターとして、配当金・分配金利回りの高い銘柄を選定する「高利回り」、ROEや財務レバレッジ等が良好で収益性の高い銘柄を選定する「クオリティ」、売上高や営業キャッシュフロー等の財務指標に着目して銘柄を選定する「ファンダメンタル」、価格変動リスクを最小化する銘柄を選定する「最小分散」等があります。

ファクターに注目した指標に連動するETFの例

現在東証には、以下のような、ファクターに注目した指標に連動するETFが上場しています。各ETFの特性は当該ETFの有価証券届出書や管理会社のウェブサイトで開示されています。

高利回り

iシェアーズ MSCI ジャパン高配当利回り ETF(1478 ブラックロック・ジャパン株式会社)
NEXT FUNDS 日経平均高配当株50指数連動型上場投信(1489 野村アセットマネジメント株式会社)
One ETF 高配当日本株(1494 アセットマネジメントOne株式会社)
NEXT FUNDS 野村日本株高配当70連動型上場投信(高配当70)(1577 野村アセットマネジメント株式会社)
ダイワ上場投信-TOPIX高配当40指数(1651 大和証券投資信託委託株式会社)
上場インデックスファンド日本高配当(東証配当フォーカス100)(1698 日興アセットマネジメント株式会社)

クオリティ

MAXIS JAPAN クオリティ150上場投信(1460 三菱UFJ国際投信株式会社)

ファンダメンタル

NEXT FUNDS R/Nファンダメンタル・インデックス上場投信(1598 野村アセットマネジメント株式会社)

最小分散

上場インデックスファンドMSCI日本株高配当低ボラティリティ(1399 日興アセットマネジメント株式会社)
iシェアーズ MSCI 日本株最小分散 ETF(1477 ブラックロック・ジャパン株式会社)