以下では、日経225先物の取引を例にシミュレーションを行います。
あなたは買い手、Bさんは売り手で 12,000円で取引しました。あなた、Bさんとも新規の取引です。
日経225先物取引において最小取引単位は日経平均株価の数値に1,000円を乗じた数値です。
12,000×1,000＝1,200万円の先物契約が結ばれたことになります。ただし、ここでは契約のみで金銭の授受は行われません。
建玉の状況は？
この時点で2人はそれぞれ決済を行っていない買い約定と売り約定を1つずつ持っています。つまり、あなたは買い建玉、Bさんは売り建玉を持っていることになります。
そのまま満期日を迎えました。SQ値は12,800円でした。
SQ値（12,800円）－約定した価格（12,000円）＝800円 安く買っているので、売り手であるBさんが、差額をあなたに支払うこととなります。
この差額は800×1,000＝80万円
つまりあなたは80万円の利益、Bさんは80万円の損失となります。
あなたは取引例1におけるBさんとの取引を決済せずに、新たにCさんと12,500円で取引しました。
Bさんとの取引では買い手だったあなたが、今度は売り手に回りＣさんが買い手となっています。 この時の建玉を表にすると、以下のようになります。
| あなた | Bさん | Cさん | 合 計 | |
| 売り建玉 | 1 | 1 | 0 | 2 |
| 買い建玉 | 1 | 0 | 1 | 2 |
その後、満期日を迎えました。SQ値は12,800円でした。
SQ値（12,800円）－Bさんと約定した価格（12,000円）＝800円
Cさんと約定した価格（12,500円）－SQ値（12,800円）＝－300円
800円－300円＝500 円、500×1,000＝50万円の利益が発生します。
あなたと約定した価格（12,000円）－SQ値（12,800円）＝－800円
売り手となった損失として、－800×1,000＝－80万円が発生します。
SQ値（12,800円）－あなたと約定した価格（12,500円）＝300円
買い手となった利益として、300×1,000＝30万円が発生します。
あなたは取引例1におけるBさんとの取引で発生した「買い建玉」をＣさんに12,500円で転売しました。
Bさんとの取引では買い手だったあなたが、今度は売り手に回りCさんが買い手となっています。
この時の建玉を表にすると、以下のようになります。
| あなた | Bさん | Cさん | 合 計 | |
| 売り建玉 | 0 | 1 | 0 | 1 |
| 買い建玉 | 0 | 0 | 1 | 1 |
その後、満期日を迎えました。現実の指数は12,800円でした。
建玉なし
Cさんと約定した価格（12,500円）－Bさんと約定した価格（12,000円）＝500円
500×1,000＝50万円の利益が転売の時点で発生します。
あなたと約定した価格（12,000円）－現実の指数（12,800円）＝－800円
売り手となった損失として、800×1,000＝－80万円が発生します。
現実の指数（12,800円）－あなたと約定した価格（12,500円）＝300円
買い手となった利益として、300×1,000＝30万円が発生します。
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