投資情報
1口当たり純資産額(Net Asset Value:NAV)
1口当たり純資産額(NAV)は、ファンドの資産から負債を差し引いた額を発行済投資口口数で割ったもので、運用が順調なほどその額が大きくなります。
有価証券報告書・半期報告書、開示資料
カントリーファンドの有価証券報告書は決算期後6か月以内、半期報告書は3か月以内に内閣総理大臣に提出され、EDINETを通じて閲覧が可能となります。また、カントリーファンドの有価証券届出書や決算短信、ファンドが重要な決定を行った場合や投資対象国に大きな変化があった場合等の開示資料については、適時開示情報閲覧サービスを通じて閲覧することができます。
投資尺度
1口当たり純資産額(Net Asset Value:NAV)
カントリーファンドの一般的な投資尺度は、1口当たり純資産額(NAV)が用いられます。NAVはファンドの資産から負債を控除した額を発行済投資口口数で除したもので、ファンドの運用が順調なほどその額が大きくなります。
価格は市場での需給で変動
カントリーファンドの投資証券の価格は、一般事業会社の株券の場合と同様に、投資者の投資判断に基づく市場での需給関係によって変動します。この点が、基準価額で換金される投資信託(契約型)と大きく異なるところです。
プレミアム率・ディスカウント率の計算式
一般的に、カントリーファンドの先行きに値上がり期待が大きければ投資証券の価格がNAVを上回り(プレミアム状態)、反対に先行きが懸念されれば投資証券の価格がNAVを下回るとされています(ディスカウント状態)。カントリーファンドがNAVをどの程度上回っているか(プレミアム率)、あるいは下回っているか(ディスカウント率)は、次の算式により計算できます。
例えば、あるファンドの価格300円、NAVが250円とすると、以下となり、プレミアム率は20%ということとなります。
逆に、 価格250円、NAVが300円とすると、以下となり、ディスカウント率は16.7%ということとなります。