フレックス先物取引とは
概要
フレックス先物取引は、競争売買市場から独立したJ-NET市場において行う、取引参加者の申請に基づいた銘柄設定が可能な先物取引をいいます。
- 通常のJ-NET取引（J-NET単一銘柄取引）については以下のページをご覧ください。
特長
フレックス先物取引は2021年9月に取引が開始されました。2018年6月に取引が開始されたフレックス・オプション取引と同様に、柔軟性や利便性を兼ね備えています。
- 柔軟な銘柄設定
限月及び最終決済方式を柔軟に設定することができます。たとえば、月末を満期とした取引や終値ベースの差金決済取引も可能です。
- 柔軟な取引
銘柄の設定にかかる時間は数分以内で、設定した銘柄をすぐに取引可能です。突然の取引ニーズにも柔軟に対応できます。
- 豊富な原資産
主要な株価指数である、日経225、TOPIX、JPX 日経400、東証銀行業株価指数、東証REIT指数に加え、フレックス先物取引限定の日経平均トータルリターン・インデックスも選択可能です。
- 証拠金の相殺
上場先物取引であるため、他の先物取引やオプション取引と証拠金の相殺ができます。もちろん、フレックス・オプション取引との証拠金の相殺も可能です。
- OTC取引の代替手段
カウンターパーティーリスクなどのOTC取引における各種制約に対するソリューションとなります。
制度概要
| 取引対象 |
- 日経平均株価（日経225）（注１）
- 東証株価指数（TOPIX）（注１）
- JPX日経インデックス400
- 東証REIT指数
- 東証銀行業株価指数
- 日経平均トータルリターン・インデックス（注２）
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| 取引開始日 |
2021年９月21日 |
| 取引市場 |
J-NET市場のみ |
| 取引時間 |
午前８時20分～翌午前６時（注３） |
| 限月取引 |
最長５年（※日単位で設定）（注４） |
| 取引最終日 |
設定可能間隔は日単位
（※当該日が祝日となった場合には順次繰上げ） |
| SQ日 |
取引最終日の翌営業日（※SQ決済の場合） |
| 取引単位 |
対象先物取引の通常限月の取引単位と同様
— 日経平均トータルリターン・インデックスは1,000倍（円）
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| 呼値の単位 |
小数点以下４桁 |
| 最終決済（注５） |
SQ決済又は終値決済（注６） |
| 最終清算数値 |
対象先物取引の通常限月の特別清算数値（SQ値）算出方法を用いて算出する値
— 日経平均トータルリターン・インデックスは取引最終日の終値
対象指数の取引最終日の終値 |
| 証拠金 |
VaR方式で計算
- 詳細は株式会社日本証券クリアリング機構（JSCC）のウェブサイトをご参照ください。
取引証拠金の計算方式（VaR方式）（JSCC） |
| ギブアップ・建玉移管 |
利用可能 |
- Large取引のみとします。
- 日経平均トータルリターン・インデックス先物はフレックス先物取引のみを対象とします。
- 日経平均トータルリターン・インデックスを対象とする限月取引及び最終決済方法が終値決済である限月取引については、取引最終日の取引時間を午後３時までとします。
- 設定日から取引最終日までの最低日数を５営業日とします。
- 決済方法は銘柄申請時のみ選択可能であり、事後的な変更はできないものとします。また、決済方法が異なる銘柄は別の銘柄として取り扱います。
- 日経平均トータルリターン・インデックス先物はSQ決済のみ選択できるものとします。
その他の制度詳細については、以下のページの別紙３をご覧ください。
参考情報
フレックス先物取引に係る参考情報については、以下のページをご覧ください。
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