お知らせ
SPANパラメーターの運用見直しについて
2008年4月18日
弊社では、リスク管理制度の総合的見直しの一環としてSPANパラメーターの見直しを予定しておりますが、
6月16日(月)より適用分から実施を行うことといたしましたので、ご案内いたします。
1.SPANパラメーターの定例見直しに係る運用の変更
現在、3か月に1度行っているSPANパラメーターの定例見直しについて、本年6月以降、
1週間に1度見直しを行うこととなりますが、その具体的な運用については、
次のとおりといたします。
(1) SPANパラメーターの公表日
■毎週第1営業日に、翌週適用分のSPANパラメーターを公表します。
※弊社ホームページ(注)及びTarget-JSCCサイトに15時を目途に掲載いたします。
(注) 弊社ホームページにつきましては、4月28日(月)(予定)にリニューアルを行う予定です。
リニューアルの概要につきましては、TOPページの「News」の「弊社ホームページのリニューアル
について」をご参照ください。
(2) 見直し後のSPANパラメーターの適用期間
■見直し後のSPANパラメーターは、公表日の翌週の第1営業日から最終営業日まで適用します。
※定例見直しに係る運用の変更については、6月16日(月)~6月20日(金)適用分のSPAN
パラメーターから実施します。
■当該SPANパラメーターは、6月9日(月)に公表します。
<参考>今後のSPANパラメーターの公表・適用スケジュール(予定)
適用期間 | 公表日 |
---|---|
2008/4/14~2008/6/13(現行) | 2008/4/9 |
2008/6/16~2008/6/20(新運用開始) |
2008/6/9 |
2008/6/23~2008/6/27 | 2008/6/16 |
2008/6/30~2008/7/4 | 2008/6/23 |
~ | ~ |
2.その他SPANパラメーターの見直し
(1) SPANパラメーターの計算対象となる期間の見直し
・現在、SPANパラメーターは、3月、6月、9月、12月の末日を基準日とし過去6か月間のデータを計算対象として、
算出を行っておりますが、6月16日適用分以降のSPANパラメーターにつきましては、毎週最終営業日を基準として
過去24週間のデータを計算対象といたします。
(2) 商品間デルタ・スプレッド比率の算出方式の変更について
・商品間デルタ・スプレッド比率について、現在は対象期間の商品毎の単純平均を用いて算出しておりますが、
6月16日適用分以降、商品間の相関関係を考慮し、最小二乗法を用いて算出することといたします。
これらの見直しを反映した6月16日以降適用となるSPANパラメーターの取扱いにつきましては、以下をご参照ください。
SPANパラメーターの取扱い(6月16日以降適用) [37 kb] |